Медвежий рынок: что это, отличие от коррекции, как подготовиться и что делать, когда все падает

Но все это сложные инструменты, требующие определенной квалификации и времени на управление портфелем. Например, корреляция акций из S&P 500 с высоконадежными облигациями в период с 1998 по 2007 год была −0,21, а в последнем бизнес-цикле — 0,01. Обычно это сумма, которой хватит на 3—6 месяцев ваших базовых расходов.

В условиях медвежьего рынка, инвесторы и трейдеры сталкиваются с низкой волатильностью и волатильностью снижения цен. Это значит, что цены на инвестиционные активы медленно, но неуклонно падают, причем эта тенденция может продолжаться длительное время. Кроме того, медвежий рынок часто связывают с экономическими кризисами и рецессиями, что может еще больше усилить панику на рынке. Один из основных факторов, вызывающих медвежий рынок в криптовалюте, — это падение спроса на данный актив. Рынок криптовалют является непредсказуемым, и его инвесторы могут быстро изменить свое мнение о покупке или продаже активов.

  • Предсказать экономический кризис очень сложно, как и сразу отличить небольшую коррекцию от длительного падения цен.
  • На протяжении всей истории фондового рынка медвежьи рынки сменяли друг друга.
  • Бычья позиция может представлять собой определенное мнение о криптовалюте или более широкое мнение о рынке в целом.
  • Например, это делается с помощью открытия коротких позиций или обратных ETF.
  • Он также предоставляет возможность инвесторам купить активы по низким ценам, что может привести к росту их капитала в будущем, когда рынок снова начнет свое восстановление.

Например, изменение налоговой или монетарной политики может привести к сильному падению рынков. Рассмотрим подробнее, как действовать инвестору на медвежьих рынках. Сейчас мы видим, что после того как BTC почти достиг $ в первой половине ноября, он начал свое постепенное сползание вниз, потянув за собой весь крипторынок. Эта тенденция длится уже вторую неделю и, возможно, будет продолжаться дальше.

Что такое медвежий рынок

При падении спроса на криптовалюту, цены начинают снижаться, что приводит к образованию медвежьего рынка. Несмотря на то, что медвежий рынок вызывает беспокойство у многих инвесторов, опытные инвесторы и трейдеры знают, что это также может представлять собой возможность для заработка. Существуют различные стратегии и инструменты, которые можно использовать для того, чтобы справиться с медвежьим рынком и даже заработать на нем.

  • Как правило, это психологически трудные для инвестора периоды, ведь размер портфеля уменьшается.
  • Медвежий тренд не следует путать с коррекцией, которая является краткосрочным трендом, имеющим длительность менее двух месяцев.
  • Медвежьими называют рынки, на которых котировки на ценные бумаги падают более чем на 20 процентов на фоне широко распространенных негативных настроений и опасений инвесторов.
  • Одна из причин в том, что конец медвежьего периода можно зафиксировать только постфактум.
  • Особенно если инфляция продолжит рост и ФРС придется ужесточить монетарную политику.

Доля акций в последнем составляла в среднем 81%, что увеличивало доходность, но поднимало волатильность портфеля до 13,2%. В то же время у ребалансированных аналогов волатильность оставалась около 10%. Исторически прогресс не стоит на месте, экономика развивается и фондовые индексы продолжают расти, несмотря на все пертурбации.

Медвежьи рынки могут существовать для рынка в целом, например, для Промышленного индекса Доу Джонса или S&P 500, а также для отдельных акций. Bull market — это ситуация, когда цена монеты растет (что называется восходящим трендом) обычно в течение длительного периода, например, нескольких месяцев или лет. Влияние медвежьего рынка в криптовалюте может быть значительным. Цены на криптовалюту могут снижаться на несколько процентов, а иногда и на несколько десятков процентов за короткий период времени. Инвесторы, не учитывающие такие ситуации или не следящие за падением цен, могут испытать большие потери своего капитала.

Что такое «медвежий рынок» и как себя на нем вести начинающему инвестору

Новичку, как и опытному участнику торгов, важно понимать, что значит бычий и медвежий рынок, что значит и как определить бычий и медвежий тренд и извлечь из них прибыль. Однако медвежий рынок в криптовалюте не должен рассматриваться лучшие сигналы форекс исключительно как негативное явление. Он также предоставляет возможность инвесторам купить активы по низким ценам, что может привести к росту их капитала в будущем, когда рынок снова начнет свое восстановление.

Инвестируйте в секторы, которые хорошо себя чувствуют в период спада

А в период с 2008 по 2021 год мы прошли через два медвежьих рынка, шесть коррекций и еще семь малых коррекций величиной от 5 до 10%. Дело в том, что это животное во время атаки сбивает жертву с ног и старается придавить ее. Похоже поступают инвесторы-«медведи» — трейдеры, работающие на падающем рынке. Они продолжают активно продавать ценные бумаги и способствуют дальнейшему падению цен. Обычно о таком тренде инвесторы говорят, когда цены теряют более 20% от предыдущих максимальных значений, а сам процесс продолжается около года, но иногда дольше. Начинающие трейдеры, изучая анализы и прогнозы роста активов, часто сталкиваются с выражением «медвежий рынок».

Что такое медвежий рынок и как его пережить

Также можно сохранить цифровые активы и ждать вывода рынка из медвежьей зоны в бычью. Эта стратегия подходит холдерам, нацеленным на многолетнее сохранение инвестиций. Инвесторы внимательно следят за ключевыми экономическими сигналами – наймом, ростом заработной платы, инфляцией и процентными ставками – чтобы судить, когда экономика замедляется. В случае пандемии COVID-19 некоторые показатели были немного другими. Медвежий рынок обычно является следствием масштабных негативных экономических и политических событий.

Но трейдеру важно помнить, что глобальный тренд остается нисходящим и в скором времени цена вновь развернется вниз. Поэтому правильная точка выхода из сделки имеет ключевую роль в данной стратегии трейдинга. Во время продолжительного медвежьего рынка может наблюдаться временное повышение цен на активы — биржевое ралли. Опытные трейдеры прогнозируют данное явление с помощью анализа индикаторов и покупают активы, когда цены еще снижаются. Медвежьи рынки – это более масштабные и яростные версии рыночных коррекций, которые обычно представляют собой кратковременные неглубокие падения цен на акции от 10% до 20%. Во время бычьего рынка с 2009 по 2020 год S&P 500 претерпел шесть коррекций.

Отличие медвежьего рынка от коррекции

Они помогают контролировать размер прибыли и убытков на волатильном медвежьем рынке, где ситуация может быстро меняться. Рассмотрим популярные стратегии торговли на медвежьем рынке, которыми пользуются трейдеры для сохранения капитала. Определение вида медвежьего рынка является важным этапом в построении торговой стратегии. Трейдеру нужно спрогнозировать длительность медвежьей фазы и правильно оценить инвестиционные риски. Такая торговая стратегия в 2022 году принесла значительную прибыль участникам торгов. Однако стоит учитывать, что шорт-позиции связаны с дополнительным уровнем риска и расходами на удержание.

К сожалению, нет достоверных способов определить, что рынок вот-вот начнет падать или что уже идущее падение — это начало медвежьего рынка. Можно только предполагать исходя из того, насколько рынок дорог по мультипликаторам P/E и CAPE, и на основе макроэкономических показателей, уровня волатильности и так далее. Чаще всего медвежьи рынки отражают общий спад экономики и происходят во время рецессии. Так, на рынке акций США последние два раза мы наблюдали их в 2008 и 2020 годах — просадки составили 56,8 и 33,9% соответственно. Широкая диверсификация помогает сгладить волатильность портфеля и уменьшить потери. Тем не менее она не дает страховку на 100% — портфель все равно может уйти в минус, просто не так сильно.

Медвежьим рынкам противопоставляются бычьи — с восходящим трендом. Последние происходят в ранней и средней фазе бизнес-цикла, когда экономика набирает обороты. Более подробно про стадии делового цикла я писал в статье про фундаментальный анализ эмитентов. Многие эксперты говорят, что рынки перегреты и во второй половине 2021 года S&P 500 может уйти в серьезную коррекцию. Особенно если инфляция продолжит рост и ФРС придется ужесточить монетарную политику.

Более разумный подход – регулярно добавлять деньги на рынок с помощью стратегии, известной как усреднение цены. Усреднение цены – это когда вы постоянно инвестируете деньги в течение долгого времени и примерно в равных количествах. Это помогает сгладить вашу закупочную цену с течением времени, гарантируя, что вы не вкладываете все свои деньги в акции при ее максимуме (при этом все еще пользуясь падениями рынка).

Хеджироваться можно также с помощью производных инструментов — фьючерсов и опционов. Например, купив опцион PUT, инвестор фиксирует для себя текущую цену актива. В будущем при падении рынка он сможет продать активы по изначальной цене, будто падения не было. Во время падения рынков она тоже растет, поэтому диверсификация не так эффективна во время медвежьих рынков, как во время бычьих. Медвежьим рынком называют снижение котировок активов минимум на 20% от недавних максимумов.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top